Rapport sur les prix de la résine : le marché haussier prend de l'ampleur

Publié par le personnel | 16 août 2023

La résine spot a continué à se négocier à un rythme rapide la semaine du 7 août, et les prix de toutes les qualités de polyéthylène (PE) et de polypropylène (PP) ont augmenté de 0,01 $/lb, alors que le sentiment haussier naissant noté dans le rapport sur les prix de la résine de la semaine dernière a pris de l'ampleur. .

Les volumes réalisés à la PlasticsExchange ont de nouveau dépassé la moyenne observée jusqu'à présent en 2023, le PE étant le matériau le plus activement négocié, rapporte la chambre d'échange de résines dans sa mise à jour du marché. Les transformateurs ont acheté pour répondre à leurs besoins à court terme ainsi que pour reconstituer leurs stocks maintenant que le creux de ce cycle de marché semble être intact. Le bas de l'échelle des prix s'est raffermi en moyenne de 3 à 4 cents, voire un nickel, selon la qualité, selon PlasticsExchange. Les acheteurs bas de gamme ont continué à chercher en vain les prix de la mi-juillet, et certains sont revenus à contrecœur pour payer le prix.

Les approvisionnements ponctuels ont été sensiblement plus restreints ces dernières semaines, et certains producteurs étaient déjà en rupture de stock de certaines qualités pour le mois, ce qui a incité certains revendeurs à exploiter le marché spot de PlasticsExchange pour les wagons disponibles. La demande de chargements complets était forte, mais les stocks des revendeurs étaient minces et les acheteurs payaient un supplément pour obtenir du matériel rapidement afin de combler les déficits d'approvisionnement dus aux achats tardifs et à la lenteur des wagons.

Alors même que les producteurs augmentent la cadence des réacteurs, la forte demande d'exportation de l'Amérique latine, de l'Asie et de l'Europe a absorbé les excédents d'approvisionnement, faisant monter le prix plancher à Houston, ce qui a à son tour soutenu les marchés nationaux au comptant de premier ordre et hors-grade.

Les échanges de PE sont restés solides pour une deuxième semaine consécutive, avec un volume robuste changeant de mains sur le marché de PlasticsExchange. En fin de compte, un gain de 1 cent s'est produit sur toutes les qualités de PE en raison d'une demande plus forte et de nouvelles offres limitées. Le PE linéaire à basse densité (LLD) pour l'injection et le film étaient les résines les plus préférées, tandis que les résines PE à basse densité (LD) pour le film et le PE à haute densité (HD) pour le moulage par soufflage étaient également très actives. Les problèmes de production ont rendu rares les qualités de films à poids moléculaire élevé, compliquant ainsi les ventes.

Des ventes à l'exportation exceptionnellement fortes avec une demande supplémentaire toujours non satisfaite ont permis aux producteurs d'augmenter les prix de Houston de plusieurs cents en août, avec des gains presque similaires observés sur le marché au comptant intérieur. L'American Chemistry Council (ACC) a publié des données préliminaires sur l'offre et la demande pour juillet, qui ont révélé que les exportations de PE ont battu le précédent record absolu, qui n'existait que depuis juin, et que les exportations approchent 50 % des ventes totales de PE. Les réacteurs PE ont également travaillé plus dur ; en juillet, leur pourcentage de capacité croissante a atteint les années 80 et a produit plus de cinq milliards de livres de résine pour la deuxième fois seulement dans l'histoire. Les ventes intérieures n'ont toutefois pas tout à fait suivi le rythme : en juillet, elles ont chuté de 6 % en dessous de la moyenne des 24 derniers mois. Au total, la production a dépassé les ventes et les stocks collectifs des producteurs ont légèrement augmenté, mais compte tenu de la croissance accélérée des exportations, le marché semble encore assez confortable. Le PlasticsExchange recommande aux parties intéressées de s'abonner à l'ACC pour des données fondamentales plus détaillées.

Les échanges de PP se sont améliorés par rapport à la première semaine d'août, relativement lente, écrit PlasticsExchange dans son Market Update. Les approvisionnements ponctuels se sont resserrés et, avec moins de wagons proposés sur le marché, les acheteurs sont devenus plus agressifs dans leur recherche de matériel. Le changement subtil dans le pouvoir de fixation des prix a été perceptible : même si les prix des monomères ont légèrement baissé, les prix au comptant du PP ont atteint leur niveau le plus bas. Les prix du PP de qualité supérieure ont encore augmenté d'un centime cette semaine, tandis que les résines de mauvaise qualité, qui bénéficiaient d'une remise très importante, ont réalisé des gains plus importants, récupérant au moins plusieurs centimes du plus bas.

Si les producteurs veulent conserver cette petite reprise intacte et la transformer en une véritable reprise, ils devront peut-être contrôler leurs réacteurs. Selon l'ACC, la production de PP en juillet est repassée au-dessus de 1,5 milliard de livres pour atteindre son plus haut niveau depuis juillet 2022. Alors que les exportations sont restées saines – au-dessus de 5 % des ventes totales – la demande intérieure a légèrement chuté après deux mois d'achats soutenus par les transformateurs.